Pozycje dużych spekulantów według raportu COT na dzień 30/10/2020 r.

Tabela 1: Łączne pozycje netto dużych spekulantów

	30.10.2020	23.10.2020	16.10.2020	9.10.2020	2.10.2020	25.9.2020
USD index	-1 300	-1 700	450	-3 000	-5 500	-9 100
EUR	155 600	166 000	168 600	174 300	188 100	190 800
GBP	-6 700	-2 000	-9 800	-11 300	-12 700	3 000
AUD	8 900	6 800	3 900	10 800	8 900	16 300
NZD	7 000	6 600	6 500	5 100	4 900	4 900
CAD	- 18 000	-19 100	-13 600	-18 000	-18 900	-18 900
CHF	15 500	14 400	12 200	13 100	12 700	15 900
JPY	17 900	14 200	20 000	21 100	24 800	29 600

Komentarz:

Dużymi graczami określa się inwestorów, obracającymi znaczną ilością kontraktów terminowych, które jeśli przekroczą wskazany limit, muszą zostać zgłoszone do Commodity Futures Trading Commission. Zazwyczaj dotyczy to również inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze lub duże banki. Tacy traderzy skupiają się głównie na handlu w ujęciu długoterminowym. 

Łączne pozycje netto to różnica między liczbą kontraktów długich i krótkich. Dane są publikowane w każdy piątek, a odnoszą się do stanu na wtorek w danym tygodniu.

Sentyment dużych spekulantów pozwala ocenić jaką pozycję ta grupa zajmuje obecnie na rynku. Ważne jest, aby monitorować nie tylko ogólny trend całościowych pozycji netto, ale również oddzielnie trendy w ilości długich i krótkich pozycji. Istotne są również osiągane ekstremalne wartości wszystkich pozycji netto, ponieważ często służą one jako sygnały odwrócenia trendu.
Ważne jest również monitorowanie punktów zwrotnych, kiedy ogólne pozycje netto zmieniają się z na te z przewagą krótkich czy też długich. Takie momenty zostały wskazane w rozdziale trzecim.

 

Siła poszczególnych walut na przestrzeni ostatnich 3 lat

Grafika 1: Siła poszczególnych walut według raportu COT, źródło: www.countingpips.com.

Wykres porównuje obecną wartość całkowitej pozycji netto dużych spekulantów z wartością sprzed 3 lat. Wynik 0% oznacza, że spekulanci znajdują się na najniższym poziomie od 3 lat. Wynik 100% oznacza, że spekulanci znajdują się na najwyższym poziomie w ciągu ostatnich 3 lat. Wynik 80% lub więcej oznacza, że spekulanci są wyjątkowo byczy, a wynik 20% lub mniej oznacza, że spekulanci mają wyjątkowo niedźwiedzi nastrój. 

Grafika 2: Pozycje dużych graczy COT i kurs EUR/USD na wykresie tygodniowym

Całkowita pozycja netto spekulantów jest bycza od 23 marca 2020 roku. Najnowszy odczyt wskazuje na skrajne wartości,  co historycznie patrząc, zwiększa szansę na odwrócenie tendencji. W ciągu ostatnich 5 tygodni pozycje netto ogółem zmniejszały się i na dziś ich poziom jest najniższy od 14 tygodni. 

Łączna wartość pozycji netto zmniejszyła się w ubiegłym tygodniu o 10 400 kontraktów. Spadek ten jest prawdopodobnie spowodowany rozwojem pandemii koronawirusa w Europie, który stopniowo nabiera tempa. Europejska waluta w ubiegłym tygodniu osłabiła się i naruszyła pierwszy poziom wsparcia.


Długoterminowy opór: 1.1950 - 1.2000
Długoterminowe wsparcie: 1.1600 = 1.1650

 

Funt brytyjski

Grafika 3: Pozycje dużych graczy COT i kurs GBP/USD na wykresie tygodniowym

Ogólne pozycje netto dużych graczy znajdują się po stronie pro-spadkowej, ale ich ogólna wielkość zwiększyła się w przeciągu ostatnich 3 tygodni - w ubiegłym tygodniu nastąpił wzrost o 4 700 kontraktów. Wynik ten jest jednak bardziej spowodowany spadkiem strony „długiej”, który był większy niż spadek po stronie „krótkiej”, co widać w oknie wskaźnika.  

Uwaga: na wykresie zaznaczyliśmy punkty zwrotne, i na nich podstawie można dostrzec że w niektórych przypadkach rozwój cen nie reagował zgodnie z nastrojami. Na przykład w strefie D, pomimo faktu, że całkowite pozycje netto były dodatnie, tzn. że dominowały długie kontrakty, to jednak cena spadła. W tym przypadku doszło do sytuacji, w której ogólna liczba pozycji netto była na ekstremalnych poziomach – co mogło wskazywać na odwrócenie trendu, a cena dodatkowo znajdowała się na poprzednim oporze.

Długoterminowy opór: 1,33-1,35. Poziom został już przetestowany 3 razy
Długoterminowe wsparcie: 1.2650-1.2750
 

Dolar australijski

Grafika 4: Pozycje dużych graczy COT i kurs AUD/USD na wykresie tygodniowym

W przypadku dolara australijskiego, całkowite pozycje netto są nadal wyrażają byczy sentyment. W zeszłym tygodniu liczba pozycji netto ogółem zwiększyła się o 2.100. Wzrost ten jest jednak wynikiem silniejszego spadku krótkich pozycji, co widzimy w oknie wskaźnika. W zeszłym tygodniu kurs spadł i naruszył pierwszy poziom wsparcia. Przyczyną takiego scenariusza jest sentyment do ryzyka przed wyborami prezydenckimi w USA, który znalazł również odzwierciedlenie w wyprzedaży amerykańskich indeksów giełdowych. 
 
Długotrwały opór: 0.7300-0.7400
Długoterminowe wsparcie: 0.7000-0.7020

 

Dolar nowozelandzki 

Grafika5: Pozycje dużych graczy COT i kurs NZD/USD na wykresie tygodniowym

Również w przypadku NZD - dolara nowozelandzkiego, stan ogólnych pozycji netto wskazuje na prowzrostowy nastrój rynku, który trwa od 17 sierpnia 2020 roku. Łączna wartość pozycji netto wzrosła w ubiegłym tygodniu o 400 kontraktów. Wzrost ten jest wynikiem wzrostu pozycji długich, co widać oknie wskaźnika. 

Długoterminowy opór: 0.6760-0.6800
Długoterminowe wsparcie: 0.6500-0.6550

Handluj Forex już dziś!

_{Twój kapitał jest zagrożony}