TOP 3 akcji w lipcu 2023 r.

Sezon wyników w USA trwa w najlepsze i nie brakuje niespodzianek. Ponad 50% spółek z indeksu S&P 500 ogłosiło już wyniki za II kwartał. Ponad 80% z nich opublikowało wyniki lepsze od oczekiwań rynkowych. Obserwujemy interesujący trend wśród spółek, które generują ponad 50% swoich przychodów w USA. Ich zyski wzrosły o 0,4% rok do roku. Z kolei firmy, które generują ponad połowę swoich przychodów za granicą, odnotowały spadek zysków o prawie 21%. Rynek krajowy wydaje się być bardzo wiarygodny dla amerykańskich spółek, a wszystkie dotychczasowe sygnały wskazują na miękkie lądowanie amerykańskiej gospodarki. Sezon wyników finansowych tradycyjnie wiąże się ze zwiększoną zmiennością, którą aktywni traderzy chcą wykorzystać. Nie inaczej było wśród klientów Purple Trading. Przyjrzyjmy się zatem, które 3 tytuły były jednymi z najciekawszych w minionym miesiącu i czego można się po nich spodziewać w przyszłości.

Boeing - powrót na wyżyny?

Boeing od dawna jest wizytówką amerykańskiego przemysłu. Był jednym z największych dostawców dla amerykańskiego wojska i największym producentem samolotów na świecie. Jednak kilka tragicznych wypadków i pandemia COVID rzuciły akcje Boeinga na kolana, a rynek obawiał się nawet, że firma zbankrutuje. Od tego czasu minęły jednak ponad trzy lata, a Boeing wydaje się być na dobrej drodze do stabilizacji.

Wskazują na to wyniki za drugi kwartał tego roku. Przychody okazały się wyższe od szacunków (19,75 mld USD vs 18,45 mld USD), a inwestorów szczególnie ucieszyły wolne przepływy pieniężne, które okazały się znacznie wyższe od szacunków i wyniosły 2,58 mld USD. Rynek oczekiwał ujemnych 74 mln USD. USD. Boeing potwierdził również swoje całoroczne prognozy dotyczące wolnych przepływów pieniężnych. Mimo to spółka ponownie zakończyła kwartał na minusie, ze stratą 82 centów na akcję. Rynek spodziewał się jednak jeszcze większej straty w wysokości 88 centów na akcję. Co zaskakujące, sekcja obrony, przestrzeni kosmicznej i bezpieczeństwa również zakończyła się stratą.

_{Akcje Boeinga na platformie MT4 w ramach czasowych H4}

Inwestorzy zareagowali jednak bardzo pozytywnie na wyniki i akcje zyskały 9% w ciągu jednego dnia. Od początku roku Boeing wzrósł o ponad 21%, przewyższając indeks S&P 500. Boeing był jedną z firm najbardziej dotkniętych problemami związanymi z łańcuchem dostaw, ale na szczęście obecnie problemy te stopniowo ustępują. Produkcja firmy jest obecnie stabilna, z 136 samolotami dostarczonymi w kwartale, o 15 więcej niż rok temu. Produkcja najlepiej sprzedającego się modelu Max wzrosła z 31 do 38 samolotów miesięcznie. Boeing powinien dostarczyć w tym roku od 400 do 450 samolotów 737. Firma powinna dostarczyć w tym roku około 80 Dreamlinerów 787. Dostawy najmniejszego modelu 737, Max 7, powinny rozpocząć się w przyszłym roku, nieco później niż pierwotnie zakładano.

Boeing nadal cieszy się zatem silnym popytem, a poprawiająca się sytuacja finansowa może przedłużyć obecny rajd. W latach 2025/2026 Boeing spodziewa się, że przychody ponownie wyniosą około 100 miliardów dolarów rocznie, co jest poziomem, który firma przekroczyła tylko raz - w 2018 roku, przed wszystkimi wspomnianymi wcześniej problemami. Marże powinny osiągnąć 10%, więc zysk operacyjny może wynieść około 10 miliardów dolarów. Chociaż podany cel jest odważny, firma może go osiągnąć.

Jednak powrót akcji do pierwotnych poziomów (około 450 USD) z pewnością nie jest gwarantowany. Choć Boeing redukuje swoje zadłużenie, to nadal jest ono o 40 mld USD wyższe niż 5 lat temu. Wszystko wskazuje na to, że wolne przepływy pieniężne w nadchodzącym okresie zostaną przeznaczone głównie na redukcję zadłużenia. Inwestorzy nie mogą zatem zbytnio liczyć na dywidendy czy wykup akcji. Oznacza to, że przynajmniej w średnim terminie akcje Boeinga będą faworyzowane głównie przez spekulantów.

Inwestowanie w akcje Nikola to igranie z ogniem?

Akcje Nikola od dawna cieszą się popularnością wśród klientów Purple Trading ze względu na ich zmienność. Nikola zasłużyła na swoją reputację, a jej akcje wzrosły o 127% w ciągu ostatniego miesiąca i o ponad 300% od końca maja. Jednak w maju nadal obawialiśmy się wycofania spółki z giełdy, ponieważ cena za akcję spadła znacznie poniżej 1 USD. Co stoi za gwałtownym wzrostem akcji spółki?

Nikola podpisała kontrakty na dostawę swoich ciężarówek do kilku firm. Najnowszą z nich jest J.B. Hunt Transport, która kupi 13 ciężarówek od Nikoli. Ponadto Nikola ogłosiła kilka nowych partnerstw w zakresie dostaw wodoru i infrastruktury paliwowej. Inwestorzy byli również zadowoleni z posunięć, które pomogą producentowi samochodów wzmocnić jego pozycję finansową. Kilka tygodni temu Nikola ogłosiła, że sprzeda swoje centrum wodorowe w Arizonie australijskiej firmie Fortescue Future Industries, aby zmniejszyć wydatki kapitałowe i pozyskać dodatkową gotówkę. Wzrost ceny akcji sprawił również, że spółka powróciła do wymogów Nasdaq w zakresie notowań giełdowych, oscylując obecnie powyżej 3 USD.
 

_{Akcje Nikola w MT4 w ramach czasowych H4}

Jest jednak jeszcze jeden czynnik stojący za tak ogromnym wzrostem akcji, którego nie należy lekceważyć. Akcje Nikoli od dłuższego czasu były masowo shortowane i istniała już realna groźba wycofania ich z giełdy. Pozytywna wiadomość przyciągnęła jednak armię inwestorów detalicznych, którzy kojarzeni byli z takimi tytułami jak AMC czy GME. Tym samym po raz kolejny doszło do "short squeeze", czyli wyciskania spekulantów z krótkich pozycji. Jednak pomimo ostatnich wzrostów, akcje Nikoli musimy uznać za wyjątkowo ryzykowne. Ponadto wyższe stopy procentowe sprawiają, że obsługa zadłużenia staje się droższa. Nikola może zatem pozyskać dodatkowe fundusze poprzez ponowną sprzedaż swoich akcji, co może spowodować ponowny spadek kapitalizacji. Z pewnością nie byłoby to zaskakujące posunięcie, a firma mogłaby wykorzystać obecny rajd do pozyskania nowego kapitału. Inwestorzy wewnętrzni mogą również skorzystać z obecnej wyższej ceny akcji. W związku z tym Nikola nadal pozostaje dobrą akcją do spekulacji w obu kierunkach - każda pozytywna lub negatywna wiadomość może spowodować zmianę kapitalizacji spółki o dziesiątki procent w obu kierunkach.

Przeczytaj także